周一亚市盘中，美元指数从近一个月低点反弹，目前上升至105.20附近。

美国4月的就业报告弱于预期，这增强了投资者对美联储可能很快开始降息的希望。华尔街机构称，劳动力市场明显降温，将改变美联储下一步行动。值得注意的是，美元上周下跌0.97%，报105.0569，稍早触及4月10日以来最低的104.52。欧元兑美元本周上涨0.65%，报1.0762美元。

美元此前跌至4月中旬的水平。这一变化与美国4月份非农就业数据的不佳表现密切相关，该数据显示仅增加了175,000个就业岗位，低于预期。此外，失业率保持在3.9%，尽管低于许多人的预期，但未能显著下降。这些经济指标的表现影响了投资者对美国经济前景的预期，进而对美元指数产生压力。、

上周日元兑美元剧烈波动，一度跌破160心理关口，但日本当局干预后，日元反弹，有望实现一年多最佳单周表现。日本央行数据显示，当局耗资约9万亿日元干预汇市，导致美元兑日元下跌0.48%。相比之下，美元受美联储鸽派倾向、美债收益率下滑影响，表现不佳。美联储官员讲话、多国经济数据将影响市场。日本财务大臣暗示可能缓解日元过度波动，市场分析160日元可能是干预底线。经济学家指出，日本当局可能采取意外行动以取得最大效果。投资者应密切关注日本当局干预、全球经济数据及央行政策动向，做出明智投资决策。

美联储政策预期

美联储在面对高通胀的情况下，维持了利率稳定，并暗示可能推迟降息。美联储主席Jerome Powell强调，美联储预计在对通胀可持续下降有信心之前，不会降低联邦基金利率的目标区间。然而，弱于预期的就业数据可能加剧了市场对美联储将很快降息的预期。

技术分析与市场情绪

美国国债收益率在就业数据公布前后均出现下跌，反映了市场对美国经济数据的敏感反应。芝加哥联储主席和美联储理事的发言表明，美联储对加息持谨慎态度，需要更多数据来确认通胀路径。市场情绪受到经济数据和美联储官员发言的影响，导致美元多头头寸显得脆弱。

美联储本周一如预期决定维持利率不变，并暗示仍倾向于最终降息，即使开始降息的时间可能比最初预期要晚。

美联储主席鲍威尔称下一步的利率举措可能是下调，而非一些人担心的上调。美联储的鸽派倾向和美债收益率下降削弱美元。

数据披露后，交易员将美联储首次降息时间预期从今年11月提前至9月；美国利率期货预计2024年美联储将两次降息25个基点，非农数据发布前的预期为一次。

不过分析师Srijandorn写道，美联储理事鲍曼(Michelle Bowman)在上周五的一次采访中态度鹰派，称如果通胀停滞或逆转，她愿意加息。

与此同时，芝加哥联储主席古尔斯比(Austan Goolsbee)表示，最新的美国就业报告是坚实的，强调当前的货币政策是限制性的。美联储官员的这些言论，再加上风险偏好情绪，提振了美元，削弱了非生息资产黄金的吸引力。